سوق العملات الأجنبية
سوق العملات الأجنبية
Yara Khaled
2023-05-19
ما هو سوق العملات الأجنبيّة؟
يعرف سوق العملات الأجنبيّة (foreign exchange market) بسوق الفوركس أو سوق العملات أو سوق الصرف الأجنبيّ، وهو سوق عالميّ يتم التداول به خارج البورصة. يعمل هذا السوق على تحديد سعر الصرف للعملات في جميع أنحاء العالم، حيث يتم فيه بيع وشراء العملات الأجنبيّة وتحويلها والمضاربة على الصرف النسبيّة لمختلف أزواج العملات.
صرف العملات الأجنبية
هو عملية تبادل العملات الأجنبية من جميع أنحاء العالم ضد بعضها البعض، ويتم التبادل بسعر محدد يعرف بسعر الصرف الأجنبي. تكون أسعار الصرف لجميع العملات تقريبا ً متغيرة باستمرار لأنها تتأثر بقوى العرض والطلب في السوق.
العوامل التي تؤثر على أسعار صرف العملات الأجنبية
يمكن أن تؤثر العديد من العوامل على قوى السوق وراء أسعار الصرف الأجنبي، تشمل العوامل ظروفاً اقتصادية، سياسية، ونفسية مختلفة، مثل السياسات الاقتصادية للحكومة، الميزان التجاري، التضخم، وتوقعات النمو الاقتصادي.
وظائف سوق العملات الأجنبية
يقوم سوق العملات الأجنبية بالعديد من الوظائف، من أهمها:
- تحويل القوة الشرائية من عملة لأخرى.
- التحكيم أو الموازنة (Arbitrage).
- التحوط (Hedging).
- المضاربة (Speculation).
- التحكيم أو الموازنة (Arbitrage).
- التحوط (Hedging).
- المضاربة (Speculation).
ويقدر حجم التداول في سوق العملات الأجنبية بـ 6.6 تريليون دولار تقريبا ً في اليوم.
مستويات السوق العالمية
- المستوى الأول: سوق ما بين البنوك، حيث تقوم أكبر البنوك بتبادل العملات مع بعضها البعض. الصفقات التي تتم خلال هذا السوق تكون هائلة، وتحدد قيم صرف العملات الرئيسية.
- المستوى الثاني: السوق المفتوح أو سوق التجزئة، حيث يتداول الشركات والأفراد عبر منصات التداول عبر الإنترنت.
- المستوى الثاني: السوق المفتوح أو سوق التجزئة، حيث يتداول الشركات والأفراد عبر منصات التداول عبر الإنترنت.
تتركز معظم عمليات التداول في سوق العملات الأجنبية على العملات الأقوى عالمياً: الدولار الأمريكي، اليورو، الين الياباني، الجنيه الاسترليني، والفرنك السويسري. الدولار الأمريكي هو العملة الرئيسية، حيث يمثل أكثر من 87٪ من إجمالي القيمة اليومية المتداولة.
فئات السوق (من يستخدم هذا السوق)
- البنوك
- الشركات التجارية
- البنوك المركزية
- تجار العملات
- صناديق التحوط
- المستثمرين الأفراد الذين يسعون لتحقيق الربح بفروقات الأسعار.
- الشركات التجارية
- البنوك المركزية
- تجار العملات
- صناديق التحوط
- المستثمرين الأفراد الذين يسعون لتحقيق الربح بفروقات الأسعار.
سوق الفوركس هو أكبر سوق ماليّ بالعالم من حيث حجم التداول، ووفقاً لبنك التسويات الدولية BIS، فقد بلغ متوسط التداول في أسواق الصرف الأجنبي 6.6 تريليون دولار يوميًا في عام 2019.
أنواع سوق العملات الأجنبية
- السوق الفورية (Spot Market): يوفر الدفع الفوري المباشر للبائع والمشتري وفقاً لسعر الصرف في تلك اللحظة. يمثل ما يقارب ثلث عمليات التبادل في سوق العملات الأجنبية.
- السوق الآجل (Forward Market): تتم فيه المعاملات الآجلة التي سيتم إجراؤها في المستقبل، ويتم تحديد كميات العملات وأسعارهم مسبقاً.
- أسواق المستقبل (Future Markets): يتشابه مع السوق الآجل، لكن السعر يتم تحديثه بشكل مستمر، ويلزم وجود طرف ثالث وسيط.
- سوق الخيارات (Option Market): عقد يمنح الحق في تنفيذ أو عدم تنفيذ عقد بيع وشراء العملات الأجنبية بسعر محدد في فترة زمنية محددة.
- سوق المبادلة (Swap Market): نوع من أنواع عقود المشتقات التي يتبادل من خلالها طرفا العقد العملات أو التدفقات النقدية أو الالتزامات في فترة زمنية مستقبلية محددة.
- السوق الآجل (Forward Market): تتم فيه المعاملات الآجلة التي سيتم إجراؤها في المستقبل، ويتم تحديد كميات العملات وأسعارهم مسبقاً.
- أسواق المستقبل (Future Markets): يتشابه مع السوق الآجل، لكن السعر يتم تحديثه بشكل مستمر، ويلزم وجود طرف ثالث وسيط.
- سوق الخيارات (Option Market): عقد يمنح الحق في تنفيذ أو عدم تنفيذ عقد بيع وشراء العملات الأجنبية بسعر محدد في فترة زمنية محددة.
- سوق المبادلة (Swap Market): نوع من أنواع عقود المشتقات التي يتبادل من خلالها طرفا العقد العملات أو التدفقات النقدية أو الالتزامات في فترة زمنية مستقبلية محددة.
مميزات تداول الفوركس
- سيولة عالية.
- القدرة على التداول برأس مال صغير.
- سرعة تنفيذ عمليات البيع والشراء.
- القدرة على التداول على مدار 24 ساعة.
- القدرة على التداول برأس مال صغير.
- سرعة تنفيذ عمليات البيع والشراء.
- القدرة على التداول على مدار 24 ساعة.
عيوب تداول الفوركس
- تقلب الأسعار.
- صعوبات نفسية مثل الخوف والطمع.
- التعامل مع شركات غير مرخصة قد يعرض المتداول لخسارة رأس المال دون القدرة على اتخاذ الإجراءات القانونية.
- صعوبات نفسية مثل الخوف والطمع.
- التعامل مع شركات غير مرخصة قد يعرض المتداول لخسارة رأس المال دون القدرة على اتخاذ الإجراءات القانونية.
أشهر متداولي الفوركس
1. جورج سوروس: معروف باسم “الرجل الذي كسر بنك إنجلترا”، حقق أرباحاً بمليار دولار في يوم واحد.
2. بروس كوفنر: بدأ في تداول الفول السوداني، وحقق نجاحاً هائلاً.
3. ستانلي دراكن ميلر: ارتكز على السيولة وحركة البنوك المركزية.
4. بيل ليبشوتز: بدأ برأس مال صغير وحقق نجاحاً باهراً.
5. مايكل ماركوس: حقق أرباحاً ضخمة من صفقات المارك الألماني.
6. أندرو كريجر: قام ببيع الدولار النيوزيلندي بقيمة 300 مليون دولار.
7. بول تيودور جونز: يعتبر من كبار المتداولين الناجحين.
8. أورس شوارزنباخ: أسس شركة ناجحة بعد العديد من الصفقات الناجحة.
9. جو لويس: بدأ مسيرته المهنية من صغره وحقق نجاحاً كبيراً.
10. مايكل شتاينهارت: معروف بمعدل نمو سنوي مركب مرتفع.
2. بروس كوفنر: بدأ في تداول الفول السوداني، وحقق نجاحاً هائلاً.
3. ستانلي دراكن ميلر: ارتكز على السيولة وحركة البنوك المركزية.
4. بيل ليبشوتز: بدأ برأس مال صغير وحقق نجاحاً باهراً.
5. مايكل ماركوس: حقق أرباحاً ضخمة من صفقات المارك الألماني.
6. أندرو كريجر: قام ببيع الدولار النيوزيلندي بقيمة 300 مليون دولار.
7. بول تيودور جونز: يعتبر من كبار المتداولين الناجحين.
8. أورس شوارزنباخ: أسس شركة ناجحة بعد العديد من الصفقات الناجحة.
9. جو لويس: بدأ مسيرته المهنية من صغره وحقق نجاحاً كبيراً.
10. مايكل شتاينهارت: معروف بمعدل نمو سنوي مركب مرتفع.
تاريخ الفوركس
كان نظام المقايضة هو الأسلوب الأول للتبادل، وتطور لاحقاً لاستخدام السلع كوسائل تبادل، ثم العملات المعدنية، وبعدها الأوراق المالية. في عام 1944، تم تأسيس نظام الصرف الأجنبي بعد الحرب العالمية الثانية. شهد السوق عدة تحولات، من اتفاق بريتون وودز إلى نظام التقلب الحر، وصولاً إلى معاهدة ماستريخت في عام 1991.
كيفية التداول بسوق الفوركس
يتم التداول عن طريق نظام الأزواج مثل EUR/USD، حيث يتم شراء العملة الأساسية وبيع العملة الفرعية.
- أمر الشراء (BUY): شراء العملة الأساسية وبيع العملة المقابلة.
- أمر البيع (SELL): بيع العملة الأساسية وشراء العملة المقابلة.
- أمر الشراء (BUY): شراء العملة الأساسية وبيع العملة المقابلة.
- أمر البيع (SELL): بيع العملة الأساسية وشراء العملة المقابلة.
أنواع العملات
1. أزواج العملات الرئيسية: مثل EUR/USD، USD/CHF.
2. أزواج العملات الثانوية: تشمل العملات التي تحتوي على الدولار.
3. أزواج العملات الفرعية: لا تحتوي على الدولار الأمريكي.
2. أزواج العملات الثانوية: تشمل العملات التي تحتوي على الدولار.
3. أزواج العملات الفرعية: لا تحتوي على الدولار الأمريكي.
أوقات عمل السوق
يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة يوميًا خلال 5 أيام في الأسبوع، ويقسم إلى أربع أسواق إقليمية:
- فترة سيدني: من الساعة 10:00 مساءً إلى 7:00 صباحاً بتوقيت جرينتش.
- فترة طوكيو: من الساعة 12:00 صباحاً إلى 9:00 صباحاً بتوقيت جرينتش.
- فترة لندن: من الساعة 8:00 صباحاً إلى 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش.
- فترة نيويورك: من الساعة 1:00 مساءً إلى 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش.
- فترة سيدني: من الساعة 10:00 مساءً إلى 7:00 صباحاً بتوقيت جرينتش.
- فترة طوكيو: من الساعة 12:00 صباحاً إلى 9:00 صباحاً بتوقيت جرينتش.
- فترة لندن: من الساعة 8:00 صباحاً إلى 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش.
- فترة نيويورك: من الساعة 1:00 مساءً إلى 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش.