التحليل الفني
التحليل الفني
Wed Al-Hijazi
2023-05-24
التحليل الفني
يعتبر التحليل الفني في أسواق المال من أهم الطرق لدراسة الاتجاه الماضي لسعر أداة أو مشتق مالي معين، بحيث يحاول التنبؤ بالأسعار المستقبلية وتحديد اتجاهات المنحنيات. يتم من خلاله استخدام العديد من البرامج المختصة في تحويل التغيرات في الأسعار إلى جانب رسوم بيانية تربط السعر بالزمن. يجب على كل متداول محترف في الأسواق المالية تعلم هذا النوع من التحليل.
يستخدم التحليل الفني في عالم التجارة الإلكترونية والتداول عبر الإنترنت بهدف تحديد الاتجاهات ونقاط الدخول والخروج، وأيضًا لوضع خطط واستراتيجيات للتداول المستقبلي. يمكن تطبيقه لتحديد الأسعار المستقبلية لكافة الأدوات المالية، سواء عند تداول الفوركس، الأسهم، السلع أو العملات الرقمية مثل البيتكوين وغيرها.
ظهر هذا الفن في بداية القرن العشرين عندما قام تشارلز داو بوضع نظريته، التي تعتبر حجر أساس للتحليل الفني. يعتمد التحليل الفني بشكل أساسي على تحليل ودراسة حركة الأسعار وعلاقتها بالزمن، ويستخدم المحللون الرسم البياني كأداة أساسية في التحليل، حيث تتشكل الرسومات البيانية من التقلبات في الأسعار، أحجام التداول، وقوة العرض والطلب بالنسبة للزمن. هذا يساعد في فهم كيفية تحرك أسعار العملات في الأسواق.
التحليل الفني يعتمد على التبسيط والسهولة في التحليل وليس معقدًا. يعتمد على التحليل الفني للخرائط السعرية، وانتشر وتطور بشكل كبير خلال القرن الماضي. كان لتشارلز داو، أول رئيس تحرير لصحيفة وول ستريت، الدور الأكبر في ظهور التحليل الفني وازدهاره.
نظريات التحليل الفني
للتحليل الفني عدد من المبادئ التي تعتبر ثوابت في الأسواق، سواء كانت أسواق الأسهم، أسواق المال، أو أسواق العملات الرقمية.
1. سعر السهم يعبّر عن كل شيء (Market action discounts everything): في هذا المبدأ يعتقد تشارلز داو أن السعر الحالي لسهم شركة ما يعكس جميع المعلومات عن هذه الشركة. لذا يمثل هذا السعر سعراً عادلاً للسهم ويجب الأخذ به كأساس للتحليل الفني. بناءً على ذلك، فإن هذا السعر يعكس المعلومات الموجودة لدى جميع المستثمرين والمحللين.
2. حركة الأسعار ليست عشوائية تمامًا (Prices move in trends): يعتقد تشارلز داو أن مؤشر الأسعار غير عشوائي ونمطي، على الرغم من أنه في بعض الأحيان يمكن أن تكون الأسعار عشوائية. يمكن تطبيق التحليل الفني على فترات مختلفة لتحديد الحركة النمطية للسعر سواء كانت قصيرة أو طويلة الأمد.
3. التاريخ يعيد نفسه (History repeats itself): يعتقد المحللون الفنيون أن المستثمرين يكررون سلوك المستثمرين السابقين. يتم ترجمة هذه السلوكيات على شكل رسوم بيانية ونماذج يمكن استخدامها لتحديد مستقبل الأسواق المالية.
أهمية التحليل الفني
يعد التحليل الفني من أهم المهارات التي يجب أن يتعلمها كل متداول محترف لتحقيق نتائج مربحة. يكمن أهميته في القدرة على التنبؤ باتجاه الأسعار مستقبلًا لتكون لديك المعلومات الكافية عن أسواق المال.
كيف يمكن أن يساعدك التحليل الفني على تحسين أدائك في التداول
1. فهم تحركات السوق: القدرة على إلقاء نظرة شاملة حول حركة أسعار الأصول/المؤشرات لا تقدر بثمن. حتى أثناء الاتجاهات الصعودية، يمكن أن تحدث تقلبات توفر فرصًا للتداول.
2. الانضباط: من السهل جدًا أن تتأثر بالمشاعر الإنسانية مثل الخوف والجشع. يعد الانضباط في التداول أمرًا ضروريًا للتركيز على الحقائق وليس المشاعر.
3. أهداف مرنة: يجب أن تكون منضبطًا وفي الوقت نفسه مرنًا، مثل تعديل حد وقف الخسارة في اتجاه قوي.
4. الصبر: الصبر فضيلة في عالم التداول. من المهم أن تنتظر الفرصة المناسبة لتحقيق أرباح مستدامة.
مزايا وعيوب استخدام التحليل الفني
مزايا التحليل الفني:
- مفيد جدًا في التنبؤ بالاتجاهات الحالية والمستقبلية
- يساعد على تحديد نقاط الدخول والخروج
- أسرع وأرخص من التحليل الأساسي
- توفر خطوط الاتجاه بيانات حيوية على المدى القصير والمتوسط والطويل
عيوب التحليل الفني:
- التفسير الفردي للبيانات يمكن أن يؤدي إلى نتائج متباينة
- يمكن أن تتأخر مؤشرات الاتجاه طويل الأجل عن تغيرات الاتجاه قصير الأجل
- يمكن أن تؤدي المؤشرات قصيرة الأجل إلى إشارات مزيفة
- الإدخال اليدوي لخطوط الاتجاه قد يؤدي إلى عدم الدقة